第一还款来源分析-应收账款债务人
截至2018年,青白江国投总资产490.94亿元,净资产174.05亿元,资产负债率.55%。2018年因与其他公司结算产生的经营活动现金流入约为111.50亿元,系市场化收入,非财政性资金,具备较强的经营活动资金安排能力;2018年筹资活动现金流入118.10亿元,再融资能力强;
第二还款来源分析-融资人
截止 2018 年末, 截至 2018 年末,公司总资产 6.83 亿元,总负债 3.29 亿元,所有者权 益 3.54 亿元,公司资产负债率 47.43%。2016 年-2018 年公司实现经营收入 0.25 亿元、1.56 亿元和 2.03 亿元。 融资人已形成以基础设施建设为核心的主营业务,主营收入稳定,发展潜力较大,具有 较好的还款保障;
第三还款来源分析-保证人
截至2018年末,保证人新开元建设总资产355.76亿元,净资产122.35亿元,资产负债率65.61%。2018年因与其他公司结算产生的经营活动现金流入约为96.84亿元,系市场化收入,非财政性资金,具备强大的经营活动资金安排能力;2018年筹资活动现金流入14.41 亿元,再融资能力强;
第四还款来源分析-抵押物处置 智汇新城拟提供名下城镇住宅用地土地使用权为融资人的回购义务提供抵押担保,本金 抵押率不高于 40%,变现能力较强。
1、百强区政信:成都市青白江区是成都中心城区之一,青白江区经济社会保持了良好发展态势,已连续10年获评四川省“县域经济综合实力十强”,连续7年跻身中国“全国综合实力百强区”,2018年首次跻身“全国投资潜力百强区”,获评“2018中国营商环境质量十佳县(市、区)”。2018年实现地区生产总值480亿元,一般公共预算收入28.77亿元;
2、AA主体担保:成都新开元,主要负责基础设施建设,主体评级AA。截至2018年末,公司总资产355.77亿元,总负债233.42亿元,净资产122.35亿元,营业收入32.36亿元;
3、AA债务人:青白江国投,青白江区重要企业,主体评级AA。截至2018年末,总资产490.93亿元,净资产174.05亿元,营业收入32.40亿元;
4、应收账款质押:融资人成都凯利捷对青白江国投享有的3.1亿元应收债权进行质押,金额不低于本金的1.5倍,保障系数较高;
5、住宅用地抵押:成都市智汇新城投资发展有限公司以其名下土地使用权为债务人青白江国投的还款义务提供抵押担保,抵押物评估价值预计为5亿元,抵押率仅40%。
用于受让融资人成都凯利捷投资发展有限公司对成都市青白江区国有资产投资经营有限公司享有的3.1 亿元应收债权。
融资方简介-成都凯利捷投资发展有限公司
成都凯利捷投资发展有限公司,成立于2016年7月,注册资本10亿元,由成都市青白江区国有资产投资经营有限公司100%控股。主营业务为基础设施建设业务。具体的经营模式为,公司受母公司青白江国投的委托,对工程建设项目进行施工建设,项目竣工结算后,青白江国投根据投入审计结果,按照项目投入成本加计一定比例的利润,向公司支付项目基础设施代建费用。截至2018年末,公司总资产6.83亿元,总负债3.29亿元,净资产3.54亿元,公司资产负债率47.43%。
担保人简介-成都新开元城市建设投资有限公司
成都新开元城市建设投资有限公司,成立于2005年3月,注册资本6.79亿元,成都市青白江区国有资产投资经营有限公司占股99.65%,成都市青白江区土地储备中心占股0.35%。公司主营业务为基础设施建设,主要经营模式为公司受青白江区政府的委托,建设基础设施项目,项目建成竣工决算后,由青白江区财政局对项目进行回购。此外,公司还有公交客运、商铺租赁等业务。截至2018年末,公司总资产355.77亿元,总负债233.42亿元,净资产122.35亿元,营业收入32.36亿元。截至2019年6月末,债券余额68.74亿元,最晚到期日为2023年4月。2019年6月24日,东方金诚国际信用评估有限公司出具了对新开元建设的信用评级报告,对新开元建设主体评级为AA,评级展望为稳定。
债务人简介-成都市青白江区国有资产投资经营有限公司
成都市青白江区国有资产投资经营有限公司,成立于2000年3月,注册资本5.0994亿元,由成都市青白江区国有资产监督管理和金融工作局100%控股。主要负责基础设施工程建设。截至2018年末,总资产490.93亿元,净资产174.05亿元,营业收入32.40亿元。截至2019年6月末,债券余额73.74亿元,最晚到期日为2023年12月。根据中证鹏元资信评估股份有限公司2019年4月19日出具的信用评级报告,公司评级为AA,评级展望稳定。